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Expedientes Concursales

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Medidas urgentes en materia de refinanciación y reestructuración de deuda empresarial

Ley 17/2014, de 30 de septiembre, por la que se adoptan medidas urgentes en materia de refinanciación y reestructuración de deuda empresarial. Trascendencia y finalidad Esta Ley, que incluye lo regulado por el Real Decreto-ley 4/2014, de 7 de marzo, efectúa una reforma de la Ley Concursal que se centra en la mejora del marco legal preconcursal de los acuerdos de refinanciación, por constituir una de las áreas estratégicamente más relevantes en la medida en que, fruto del consenso entre el deudor y sus acreedores, pretenden la maximización del valor de los activos, evitando el concurso de la entidad, y la reducción o aplazamiento de los pasivos. Ámbito material Hay que destacar varios cambios, respecto a lo establecido en el Real Decreto-ley mencionado, en el Título ll de la Ley Concursal, que regula el régimen de la administración concursal. En primer lugar, se establecen las directrices que deberán guiar el nuevo sistema de requisitos para ejercer como administrador concursal y que tiene como objetivo asegurar que las personas que desempeñen las funciones de administrador concursal cuenten con las aptitudes y conocimientos suficientes. En segundo lugar, se reforma el sistema de designación de la administración concursal, cuyo funcionamiento será desarrollado mediante reglamento. En tercer lugar, se introducen modificaciones en los principios rectores de la remuneración de la administración concursal. Vigencia Esta Ley ha entrado en vigor el 2 de octubre de 2014....

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Refinanciación y Reestructuración de deuda empresarial

En el BOE del pasado 8 de Marzo de 2014 se publicó el Real Decreto-ley 4/2014 por el que se adoptan medidas urgentes en materia de refinanciación y reestructuración de deuda empresarial, cuyo objetivo es agilizar y flexibilizar estos procesos y garantizar la supervivencia de sociedades que han acumulado una excesiva carga financiera, pero que son viables operativamente, mediante un sistema de acuerdos con los acreedores y un abanico más amplio de fórmulas de refinanciación.   El Real Decreto-ley 4/2014 modifica algunos aspectos concretos en lo relativo a la fase preconcursal de la Ley 22/2003 de 9 de julio, Concursal, de manera que se evite la entrada en concurso y la posterior liquidación de estas empresas, se modifica por tanto el régimen de los acuerdos de refinanciación homologados judicialmente, que podrán comprender quitas y capitalización de la deuda, además de aplazamientos, y que podrán extender sus efectos a los acreedores disidentes cuando concurran las mayorías establecidas en cada caso. Respecto de los Acuerdos individuales de refinanciación, el Real Decreto Ley introduce la posibilidad de alcanzar acuerdos de refinanciación con uno o más acreedores, siempre que mejoren la posición patrimonial del deudor y sin necesidad de contar con mayorías de pasivo. Estos acuerdos sólo son rescindibles por el juez a instancia de la administración concursal, si se entiende que no concurren los requisitos expuestos. En los Acuerdos colectivos de refinanciación no homologados judicialmente, se simplifican estos acuerdos al eliminar la exigencia del informe de un experto independiente. Se sustituye por una certificación del auditor de cuentas acreditativa de la concurrencia de las mayorías de pasivo exigidas. Con el fin de garantizar la seguridad jurídica, estos acuerdos ya no podrán ser objeto de rescisión posterior, salvo que se incumplan los requisitos previstos, si la empresa llega a entrar en concurso de acreedores. Por último, en el caso de...

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¿Qué ocurre si una sociedad Matriz presenta Concurso de Acreedores?

¿Qué ocurre si una  sociedad Matriz presenta Concurso de Acreedores?    ¿Cómo implica a la sociedad de la que tiene la participación? El supuesto de que una sociedad matriz o dominante de un grupo de sociedades sea declarada en concurso de acreedores no significa que, de forma automática, entren en concurso sus filiales o sociedades participadas, salvo que la insolvencia de una de ellas desencadene la insolvencia de las otras.   La Ley Concursal no regula expresamente el concurso de un grupo de sociedades. Lo que sí está regulado expresamente en la Ley Concursal es la tramitación conjunta del concurso de acreedores de varias sociedades de un mismo grupo, cuando todas ellas están en situación de insolvencia, en cuyo caso no hay tramitación única sino tramitación conjunta de tantos concursos como sociedades deudoras existan, pero ante un único Juez. Estos concursos conexos que, o bien pueden tener lugar desde el principio con la solicitud conjunta de varios concursos en los supuestos establecidos por dicha Ley, o bien pueden acumularse posteriormente, una vez iniciado el procedimiento concursal, se tramitan de forma coordinada, generalmente sin consolidar masas (salvo que exista confusión de patrimonios y no sea posible deslindar la titularidad de activos y pasivos sin incurrir en un gasto o en una demora injustificados). Sí que es importante mencionar que en el caso de que la sociedad matriz fuera declarada en concurso de acreedores, los créditos que la sociedad participada pudiera tener frente a dicha sociedad matriz serían calificados a efectos de concurso como créditos subordinados, lo que supone en la práctica que los mismos sólo serían cobrados en el caso de que previamente hayan sido satisfechos los créditos ordinarios (lo que en la práctica supone casi con total seguridad que no lleguen a cobrarse en ningún caso). Si desea conocer más contacte con nosotros: mca@mcaasesores.com...

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Informes especiales de auditoría requeridos por la Ley de Sociedades de Capital

Listado de informes especiales de auditoria: Delimitación del ámbito de aplicación del Informe Especial requerido al Auditor de Cuentas en el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, de acuerdo con el R.D. 1517/2011, de 31 de octubre, que aprueba el Reglamento que desarrolla el TRLAC y su interpretación. Informe especial del auditor de cuentas sobre el valor razonable en la transmisión voluntaria de participaciones en la Sociedad de Responsabilidad Limitada. Informe especial del auditor de cuentas sobre el valor razonable en la transmisión mortis causa de las participaciones en la Sociedad de Responsabilidad Limitada. Informe especial del auditor de cuentas sobre el valor razonable en la transmisión mortis causa de acciones en la Sociedad Anónima. Informe especial del auditor de cuentas sobre el valor razonable en la transmisión forzosa de acciones en la Sociedad Anónima. Informe especial del auditor de cuentas sobre el cálculo del valor de las participaciones o acciones a abonar al usufructuario de acuerdo con lo establecido respecto a la copropiedad y derechos reales sobre participaciones sociales o acciones en relación con el pago de compensaciones. Informe especial del auditor de cuentas sobre el valor razonable en la enajenación de las participaciones propias adquiridas por la Sociedad de Responsabilidad Limitada. Informe especial del auditor de cuentas sobre el aumento de capital social por compensación de créditos en la Sociedad Anónima. Informe especial del auditor de cuentas sobre el aumento de capital social por conversión de obligaciones en acciones. Informe especial del auditor de cuentas sobre el aumento de capital social con cargo a reservas en la Sociedad Anónima y Sociedad de Responsabilidad Limitada. Informe especial del auditor de cuentas sobre el aumento del capital social con el acuerdo de exclusión del derecho de preferencia en la Sociedad Anónima. Informe especial del auditor de cuentas en la reducción del capital social por pérdidas en Sociedad Anónima y...

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Las inmobiliarias tendrán un año más para evitar la quiebra

Con este título el diario La Gaceta publicaba el pasado día 10/2/2012 el artículo que reproducimos a continuación y que damos a conocer por su interés, complementándolo con las disposiciones legales que lo sustentan a las que podrán acceder pinchando en los vínculos incluidos en el presente texto. “El Gobierno prorroga hasta fin de 2012 una norma del anterior Ejecutivo para que no computen las pérdidas. • El Gobierno de Mariano Rajoy ha prorrogado durante un año el decreto ley que permite a las inmobiliarias no computar las pérdidas de valor en la cuenta de resultados, derivadas de la depreciación de activos. Así se recogió el pasado 4 de febrero en el Boletín Oficial del Estado (BOE), en la disposición adicional quinta de la Ley de Medidas de Saneamiento del Sector Financiero, donde se expone que “se renueva, sin solución de continuidad y a todos los efectos legales, durante el ejercicio que se cierre a partir de la entrada en vigor del Real Decreto 10/2008, la aplicación del cómputo de pérdidas en los supuestos de reducción obligatoria de capital social en la sociedad anónima y de disolución en las sociedades anónimas y de responsabilidad limitada”. Esta moratoria no convence al sector, que afirma que en un año no hay tiempo suficiente para sanear las cuentas. “Dando sólo un año sin solución de continuidad no ayudan al sector, lo único que hacen es aplazar la quiebra”, opina un experto. La asociación de grandes inmobiliarias, G-14, piensa que en esta situación asistiremos a una ola de fusiones y pide que se prolongue hasta 2014 la nueva normativa de valoraciones de suelo incluida en la Ley del Suelo. El 95% de las inmobiliarias ya habrían entrado en causa de disolución si el anterior Gobierno no hubiera prorrogado dos años este decreto, porque desde que comenzó la crisis muchas promotoras han...

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